宗泽，字汝霖，婺州义乌人。母亲刘氏，梦见天空出现猛烈雷电，光照其身，第二天宗泽便出生。宗泽从小豪爽有大志，中元..六年(1091)进士。在朝廷面试时，宗泽极力指陈时弊，考官厌恶他太直，将他列为倒数第一。
宗泽被调任大名馆陶县尉。吕惠卿为..延帅，发檄文令宗泽与邑令视察黄河堤防设施，檄文到，正碰上宗泽长子死，但宗泽奉檄立即动身。吕惠卿得知，说“：可称得上是为国忘家。”当时朝廷正在大规模开凿御河，隆冬季节，役夫僵死于道，但中使仍督促急迫。宗泽认为疏浚御河是小事，于是向帅臣上书说：“时北方天气寒冷，白白让民受苦而难以成功，稍稍缓一下，至初春可以不必烦扰而取得成功。”最后帅臣将他的意见上奏给皇上，被采纳。吕惠卿召宗泽为部属，宗泽推辞。
宗泽被调任衢州龙游县令。龙游百姓不知学，宗泽为他们设立学校，聘请儒学老师，讲论经术，风俗为之一变，自此龙游相继有人登科中举。
宗泽被调任晋州赵城县令。就任后，宗泽上书请求将赵城由县升为军，奏书呈上，朝廷没有完全采纳他的请求。宗泽说“：承平时固然没有什么忧虑，但他日如果有警报，就知道我所说的话了。”
宗泽任莱州掖县知县。朝廷遣使者购买牛黄，宗泽回报说：“当发生病疫时，牛中毒则结为黄。现在一派和气，牛怎么能结黄呢？”使者发怒，想弹劾邑官。宗泽说“：这是我宗泽的意思。”并以个人名义将这件事上奏给皇上。
宗泽任登州通判。登州境内有官田几百顷，都是不毛之地，每年上交赋税万余缗，大多是向老百姓强行征取的，宗泽上奏请求加以罢免。朝廷派遣使者由登州联结女真，结盟于海上，图谋夹攻契丹，宗泽对他的亲友说：“天下从此多事了。”宗泽退居东阳，在山谷间建造草屋而居。
靖康元年(1126)，中丞陈过庭等联名举荐，宗泽被借以宗正少卿身份，充任和议使。宗泽说“：此行不打算生回了。”有人问他原因，宗泽说：“敌人能够悔过撤兵当然好，否则怎么能向金人屈节以辱君命呢。”有人认为宗泽刚直不屈，恐怕有害于和议，皇上于是不派他出使，而任命他为磁州知州。
当时太原失守，出任两河地区的官员都借故不到任。宗泽说“：受朝廷俸禄却逃避困难，是不行的。”宗泽受命，当日就独自骑马上路，随从的只有十几名老弱士卒。磁州经过敌兵蹂躏之后，百姓逃亡，仓库空虚。宗泽到达，修缮城墙，疏浚隍池，整治器械，招募义勇，开始做固守不动的打算。他上奏说：“邢、洛、磁、越、相五州各屯精兵二万人，敌进攻一郡，则其余四郡都应援，这样一郡的兵力经常保有十万人。”皇上表示称赞，任命宗泽为河北义兵都总管。金人攻破真定，领兵南取庆源，从李固渡渡黄河，担心宗泽率兵从后路追踪，便派遣几千骑兵直攻磁州城。宗泽披甲登城，命令壮士以神臂弓将敌骑射走，然后开门追击，斩杀敌人几百人。所缴获的羊马金帛，全部赏给士兵。
康王再次出使金营，经过磁州，宗泽迎拜说“：肃王一去不回，现在敌人又诡辞召大王，希望不要去。”康王于是转回相州。
朝廷下诏，以宗泽为副元帅，随从康王起兵救援京城。宗泽认为应该立即会兵李固渡，断绝敌人归路，其他人不同意，宗泽于是独自领兵赶赴李固渡，在路上遇到金兵，宗泽派遣秦光弼、张德进行夹击，大败金兵。金人败后，留兵分别屯守。宗泽派壮士乘夜袭击金营，攻破三十余砦。
当时康王设置大元帅府，檄令会兵大名。宗泽踏冰渡过黄河见到康王，说京城被围困很长时间，救援京城不可缓慢。恰逢签书枢密院事曹辅带蜡封钦宗手诏从京城来，说和议可成。宗泽说：“金人狡诈，这不过是想欺骗我军罢了。君父盼望救援，胜过饥渴，应该赶快令兵直趋澶渊，依次建造营垒，以解京城之围。万一敌人有别的阴谋，则我兵已在城下了。”汪伯彦等人加以阻难，劝告康王派宗泽先行，从此宗泽不能参与元帅府中的谋议了。
靖康二年正月，宗泽至开德，与金人十三战皆胜，他寄书信劝告康王檄令诸道会兵京城。宗泽又发书给北道总管赵野、河东北路宣抚使范讷、知兴仁府曾懋，让他们合兵救援京城。这三人都认为宗泽狂妄，不予理睬。宗泽领孤军前进，都统陈淬说敌势正盛，不可轻举妄动。宗泽发怒，想将陈淬斩首，诸将请求宽免陈淬，让他以死效命。宗泽命令陈淬进兵，与敌人相遇，陈淬大败敌人。金人攻打开德，宗泽派遣孔彦威迎战，又大败敌人。宗泽估计金人必定会进犯濮阳，便事先派遣三千骑兵前去救援，结果金人果然来攻打濮阳，又被打败。金人第二次攻打开德，权邦彦、孔彦威合兵夹击，金兵再次大败。
宗泽领兵到达卫南，他考虑到自己将孤兵少，不深入敌营不能取得成功。先锋官回报说前面有敌人兵营，宗泽指挥士兵径直向前与敌人接战，将敌人打败。宗泽领兵往东转战，敌人不断派兵增援，王孝忠战死，前后都是敌人营垒。宗泽下令说：“现在进退都是一死，我们不能不从死中求生。”士兵知道总是一死，无不以一当百，斩杀敌人数千人。金人大败，退却几十里。宗泽估计敌人人数比自己多十倍，今日一战而退却，其势必定会再来，如果金兵全部出动夜袭我军，则危险了。于是趁黑夜将军队转移。金人当晚到达，只剩下一座空营，非常惊恐，从此他们害怕宗泽，不敢再派兵出战了。宗泽出其不意，派兵渡过大沟河发动袭击，将金人打败。康王根据旧制授任宗泽为徽猷阁待制。
当时金人胁迫徽、钦二帝北去，宗泽得知，立即领兵奔赴滑州，经过黎阳，到达大名，想直接渡过黄河，控扼金人的退路，截回徽、钦二帝，然而勤王之兵却无一到达的。宗泽又听说张邦昌僭位，想先行领兵进行讨伐。恰逢大元帅府传来书信，约他领兵靠近都城，按兵不动以观察形势变化。宗泽回书康王说“：人臣哪有穿赭袍，打红盖，坐正殿的呢？自古的奸臣都是外表恭顺而藏祸心，没有像张邦昌那样窃占皇位，改变纪元，进行大赦、罪恶昭著的。现在徽钦二帝、诸王都渡过黄河北去了，只有大王还在济，上天之意由此可知。应该立即替天进行讨伐，兴复社稷国家。”并且还说：“张邦昌进行伪赦，有些奸雄的心被打动了，希望派遣使者分别告谕各路，以安定民心。”
宗泽又上书说“：现在天下所寄期望的在于大王，如果大王行事得道，则可以使天下人之心得到慰藉。所谓道，就是近刚直正义而远离柔弱奸邪，接纳诤诤劝谏而拒绝阿谀佞言，崇尚恭谨节俭而抑制骄狂奢侈，注意忧患勤勉而忘记安逸享乐，提倡公心务实而压制私心虚伪。”接着连连上书劝告康王赵构积极进取。
康王在南京即皇帝位，宗泽入朝相见，涕泪交流，提出复兴国家大计。当时他与李纲一同入朝对答，两人相见谈论国事，慷慨流涕，李纲认为宗泽是一个奇人。皇上想留住宗泽，黄潜善等人进行阻碍。宗泽被任为龙图阁学士、知襄阳府。
当时金人提出割地的要求，宗泽上书说：“天下，是太祖、太宗的天下，陛下应当兢兢业业，思虑着将它传之万世，为何急忙同意割让河东、河西，还答应割弃陕州的蒲县和解县呢？自从金人再次入侵，朝廷未曾任命一将，派出一兵，只听到奸邪之臣，早进一言主张讲和，晚进一说请求盟好，终于导致徽钦二帝北去，宗社蒙受耻辱。臣以为陛下会赫然震怒，明令赏罚罢黜，以再造王室。现在陛下即位四十天了，没有听到有大号令，只见刑部指挥说：‘不得发布赦文到河东、河西、陕州的蒲县和解县。’这是压制天下忠义之气，而自绝于民。臣虽然愚钝怯弱，愿意亲冒矢石，为诸将之先，能够捐躯报国也就满足了。”皇上看完宗泽的奏疏觉得很悲壮。宗泽被改任为知青州，当时他已经六十九岁了。
开封府长官职位空缺，李纲说安定和恢复旧都城，非宗泽不可。不久，宗泽改任知开封府。这时敌人仍留屯在黄河边上，战鼓之声，日夜可闻，可京城的战船全部废坏，士兵与百姓杂居，盗贼纵横，人心惶惶。宗泽一向威望高，到达开封后，他首先捕杀了几个盗贼。宗泽下令说“：盗贼，无论赃物多少，一律按军法论处。”自此盗贼平息，百姓得以安宁。
王善，是河东的大盗，拥有人马七十万，战车万辆，想占据京城。宗泽独自一人骑马到王善的兵营，流着泪对王善说：“朝廷正处危难之时，如果有一两个像公一样的人，怎么会再有外敌入侵之患呢。现在是你立功之时，不能失去机会。”王善感动落泪说“：怎么敢不为朝廷效力。”于是解甲投降。当时杨进号称没角牛，拥兵三十万，王再兴、李贵、王大郎等各拥兵几万，往来于京西、淮南、河南、河北之间，侵扰抢掠，成为祸患。宗泽派人告诉他们以祸福，将他们全部招降。宗泽上疏请求皇上返回京城。不久，皇上下诏：荆、襄、江、淮都做好准备，以待皇上巡幸。宗泽上书说：“开封物价市场，渐渐恢复平常。将士、家民、商旅、士大夫之中怀有忠义之心的，都盼望陛下立即返回京师，以安慰人心。那些提出不同主张的人，并不是出于对陛下的忠心，只不过像张邦昌之流，暗中与金人勾结罢了。”宗泽被授任为延康殿学士、京城留守、兼开封尹。
金派人以出使伪楚为名，到开封府，宗泽说“：这名义上是出使，而实际上是探察我们的虚实。”于是将其使者拘留，上疏请求处死。朝廷诏令宗泽将所拘留的金国使者迁移到别的馆舍安置，宗泽说“：国家承平二百年，不知道战争，把敌国的欺瞒当成诚信，丝毫不加置疑。不仅不作进攻与讨伐的周密打算，反而对于不忘敌仇、希望尽忠报国的人、士大夫不认为是狂，便认为是妄，以致有先前的靖康之祸。张邦昌、耿南仲等人的所作所为，陛下是亲眼见到的。现在金人假借出使伪楚之名，来探察我们的虚实，愚臣请求将其斩首，以打破金人的阴谋。可是陛下为人言所惑，诏令安置到其他的馆舍，给予厚待，愚臣不敢奉诏，以示国家衰弱。”皇上于是亲自致书告谕宗泽，最终还是将金使释放。朝廷之人附合黄潜善的意思，都说宗泽拘留金使为不当。尚书左丞许景衡上书极力为宗泽争辩，并且说：“宗泽为开封尹，威名政绩，卓然过人，现在的士大夫，没有人能和他相比。请求加以重任，以让他取得御敌治民的成功。”
真定、怀、卫之间，敌兵很多，正加紧修造战具以作入攻打算，可是朝廷的将相却毫不经意，不作战备，宗泽感到担忧。于是便渡过黄河联络诸将共同商议有关攻防事宜，以图收复失地。并且在京城的四面，各设置一个防御使以统领新召集的士兵。另外还根据地势在城外建造二十四道坚固的防御墙，在沿河一线依次建立连珠砦，连结河东、河北山水砦的忠义民兵，由此陕西、京东、京西各路的人马都愿意听宗泽指挥。高宗下诏将巡幸淮甸。宗泽上书劝谏，朝廷不予理睬。
秉义郎岳飞犯法将被处刑，宗泽见到岳飞感到惊奇，说：“这是一个将才。”正碰上金人攻打汜水，宗泽将五百骑兵交给岳飞，让他立功赎罪。岳飞大败金人而回，宗泽于是升岳飞为统制，岳飞由此知名。
宗泽从河北视察军事返回，上疏说：“陛下还留在南都，人心惶惶，都认为陛下舍弃宗社朝廷，使社稷国家无所依靠，生民失去仰戴。陛下应该立即回到汴京，以安慰百姓之心。”没有得到朝廷的回答。宗泽又上书抗争说“：国家与金人结盟，想借此使百姓安宁。但最终导致金人侵扰劫掠，无所不至，这样坚守和议其结果却不足以让百姓安宁。当时有人曲意奉迎以图富贵，也有人不相附合而获罪。陛下看来，是过去求富贵者对呢？还是因不附和而获罪者对？现在主张转移巡幸的人，就如同过去认为和议可行的人；现在主张不可转移他地的人，就如同以前认为和议不可行的人。希望陛下深思熟虑，然后作出抉择。况且京师是二百年所积累的基业，陛下为什么轻易舍弃给敌国呢？”
高宗下诏派遣官吏迎奉六宫去金陵，宗泽上书说：“京师，是天下的腹心。两河地区虽然没有安宁，但只是一个手臂不足以依靠罢了。现在急忙想舍弃它，不仅只是损害一个手臂，这是连腹心一起抛弃。过去景德年间，契丹侵犯澶渊，王钦若是江南人，即劝皇上巡幸金陵，陈尧叟是蜀人，即劝皇上巡幸成都，只有寇准毅然请求皇上亲征，最终采纳寇准的建议取得成功。臣不敢比寇准，但不敢不将陛下比章圣皇帝。”宗泽还呈上五件事，其一是说黄潜善、汪伯彦主张南巡江南不当。宗泽先后的建议，经过三省、枢密院，时常被黄潜善、汪伯彦等人所阻抑，他们每次见到宗泽的奏疏，都嘲讽为狂。
金将渡过黄河，谋划攻打汴京。诸将请先断掉河桥，严兵固守，宗泽嘲笑说“：去年冬天，敌人直扑而来，正是由于断掉河桥。”于是命令部将刘衍奔赴滑州，刘达赶赴郑州，以分散敌人兵力，并告诫诸将极力保护河桥，以等待大兵聚集。金人得知，乘夜断掉河桥逃去。
建炎二年(1128)，金人从郑州抵达白沙，离汴京很近，都城之人感到惊恐。僚属进来问计策，宗泽正在与客人一起围坐交谈，他笑着回答说：“什么事这么慌张，刘衍等在外肯定能够抵御敌人。”于是挑选几千精锐兵士，让他们绕到敌后，埋伏在其退路上。当金人正与刘衍战斗时，伏兵突起，两面夹击，金人果然被打败。
金将粘罕占据西京，与宗泽对峙。宗泽派遣部将李景良、阎中立、郭俊民领兵前往郑州，和敌人相遇，双方大战，阎中立战死，郭俊民投降，李景良逃跑。宗泽抓回李景良，对他说：“战而不胜，罪可以饶恕；私自逃跑，这是无视主将。”将他斩首以警戒将士。不久郭俊民与姓史的金将及燕人何仲祖等持书来招降宗泽，宗泽训斥郭俊民说：“你因失利而战死，尚且是忠义鬼，现在反而替金人持书诱降，你有什么面目见我呢？”将他斩首。宗泽又对史姓金将说“：我受命守这块疆土，宁死不让。你为人将，不能以死打败我，却想用儿女之情话招降我吗？”也将他斩首。何仲祖被认为是从者，免除一死。
刘衍返回汴京，金人再次入侵滑州，部将张扌为请求前去救援，宗泽挑选兵士五千人交给他，并告诫他不要轻易作战以等待支援。张扌为到达滑州与敌人接战，敌人兵马十倍于张扌为，诸将请求稍稍避一下敌人的锋芒，张扌为说：“避而偷生，有什么面目见宗公。”于是力战而死。宗泽得知张扌为告急，派遣王宣领骑兵五千人救援。张扌为死后两天，王宣才到达，与金人大战，将金人打败。宗泽迎回张扌为尸骨安葬，抚恤他的家属，并以王宣知滑州，从此金人不再进犯东京。
山东出现盗贼，执政认为他们多是以义军为名，请求下令停止勤王。宗泽上疏说“：自从敌人围困京城，忠义之士因愤怒争先揭竿而起，广东、广西、湖北、湖南、福建、江、淮，跨越几千里，纷纷发兵勤王。当时的大臣没有远见大略，没能加以安抚而运用，使他们饥饿困穷，弱者填沟壑，强者为盗贼，这不是勤王之人的罪过，而是大臣一时处理不当所致。现在河东、河西不附从敌国而保据山砦者，不知其数；各处有节操，有义气的士大夫，自愿黥面而争先救驾者，又不知其数。这个诏令一下，臣担心草泽之人一旦瓦解，匆忙之间有危急，有谁再愿意尽忠效义呢？”
王策，本来是契丹族的一个酋长，被金任命为将，往来于黄河边上。宗泽将他擒获，松开绳子让他坐在堂上，对他说“：契丹本是宋的兄弟之国，现在女真欺辱我们的皇上，又灭了你们的国家，从情义上讲我们应该协力合谋，报仇雪耻。”王策感动流泪，愿为宗泽效命。宗泽因势问敌国的虚实，详细了解了敌人的情况，于是决定大举进行讨伐，他召诸将对他们说：“你们有忠义之心，应当协力合谋，剿灭敌人，期望迎回徽、钦二帝，建立大功。”说罢落泪，诸将也都流下了泪，表示听从命令。金人因与宗泽战而不利，将兵全部撤去。
宗泽上疏劝阻皇上巡幸江南，他说：“臣替陛下保护京城，从去年秋冬到今年春天，又三个月了。陛下不早回京城，则天下之人无所仰戴。”宗泽被任命为资政殿学士。
宗泽又派其子宗颖到朝廷上疏说：“天下的事情，如果见机而为，待时而动，则无事不成。现在收复了伊、洛，金将北渡黄河，保住了滑台，敌人屡屡战败，河东、河北的山砦义军，并肩接踵，天天盼望官兵到来。就时机而言，中兴之兆可见，金人必将灭亡，要实现这些，就在于陛下抓住时机了。”又说“：过去楚人在郢建都城，史家给予贬论。现在听说皇上有旨在仪真教练水战，看其规模是想在江南一隅称霸，这不是非常值得鄙视的吗？消息传到四方，必定会认为是中原不能守，所以才作把守江宁的打算。”
在此之前，宗泽去磁州，将州事交给兵马钤辖李侃，统制官赵世隆将他杀害。到这时，赵世隆及他的弟弟赵世兴领兵三万来投附，大家都担心他们发动变乱，宗泽说“：世隆本是我的一个军校，不会变乱。”世隆到达，宗泽斥责他说：“河北陷落，我大宋的法令和上下之分也陷落了吗？”命令将赵世隆斩首。当时赵世兴佩剑站立在旁边，其手下众士兵在庭下露出兵刃，宗泽慢慢对世兴说：“你的兄弟被杀，你能够发奋立功，也足以雪耻。”赵世兴感动落泪。金人攻打滑州，宗泽派赵世兴前去救援，世兴到达，乘敌不备，将金人打败。
宗泽声望日著，金人听到他的名字，常常既尊敬又害怕，他们与宋人谈到宗泽，必定称他为宗爷爷。
宗泽上疏说“：丁进几十万人愿意守护京城，李成愿意扈从皇上回朝，然后渡河讨伐敌人，杨进等拥兵百万，也愿意渡过黄河，共同抗敌。臣听说‘多助之至，天下顺之’。陛下趁这时返回京城，则众人团结一心，敌国有什么值得担忧的呢？”他又上奏说“：圣人爱自己的父母并推及别人的父母，所以教人孝；尊敬自己的兄长并推及别人的兄长，所以教人悌。陛下应当与忠臣义士合谋进行讨伐，以迎回徽、钦二圣。现在太上皇居住的龙德宫依然如旧，只有渊圣皇帝没有宫室，希望改修宝..宫以作为迎回渊圣皇帝后的居住之所，使天下人知道对父亲孝顺，对兄长贤悌，这是以身为教。”皇上于是下诏择日回京。
宗泽先后上了二十多道奏章，请求皇上回京，每每被黄潜善等人所阻碍，忧愤成疾，背上长毒疮。诸将入室问候病情，宗泽看着诸将说：“我因为徽、钦二帝遭受不幸，积愤成这样。你们如果能够消灭敌人，则我死而无恨了。”诸将都流着泪说：“怎敢不效力！”诸将出去后，宗泽叹息道“：‘出师未捷身先死，长使英雄泪满襟。’”第二天，刮风下雨，天色阴暗，宗泽没一句话谈及家事，只是连呼三声“过河”便去世了。都城之人闻知痛哭。宗泽所留下的遗书仍然主张皇上返回京城。朝廷赠宗泽观文殿学士、通议大夫，谥他为忠简。
宗泽性格直率讲义气，亲人朋友中有不少贫穷者依靠他为生，但自己对自己却非常节俭。他常说：“君父卧薪尝胆，臣子怎能安居美食呢！”开始，宗泽召集群盗，聚兵屯粮，团结各路义兵，联络燕、赵的豪杰，自认为渡过黄河，收复失地指日可待。大志未成，了解他的人都为他遗憾。
宗泽之子宗颖，在军中一向得士兵拥护。宗泽死后几天，将士离去者十分之五，京城之人请求以宗颖继承父任。由于朝廷已任命杜充为东京留守，于是以宗颖为判官。杜充与宗泽背道而驰，颇失人心，宗颖屡屡争辩，杜充不听，于是请求归家服丧。从此豪杰不被任用，聚集在东京城下者又散去为盗贼，中原已不能保守了。宗颖最高官为吏部郎中。