【毛批：徐晃声东击西，此没彼现，只一员正将，两员副将，写来似有千军万马之势，可谓用兵之能者矣。晃之战沔水，与张辽之战合淝，仿佛相类。两人皆有大将才，故关公与之友善。然辽能救公于患难之中，晃独穷公于患难之际，则晃之为人殆逊于辽云。
田单之克复齐城也，因骑劫焚城外之骨；关公之不得复荆州也，以吕蒙能抚城中之民：此则其事之相反者也。张良之以楚歌散楚兵也，欲使楚人之去；吕蒙之以荆州兵召荆兵也，欲使荆人之来：此则其事之相类而相反者矣。关公用阳，而吕蒙用阴；关公用刚，而吕蒙用柔。其存恤将士之家，重待使命之辱，极加厚处，正是极奸猾处。
吕蒙之算傅士仁，与傅士仁之算糜芳，同一机谋也。蒙恐士仁之志未坚，招糜芳，则士仁无貮心矣。士仁恐糜芳之意未决，杀使者，则糜芳无归路矣。孙权之策荆州，与曹操之策樊城，各一机谋也。吴致魏书而嘱魏勿泄，恐关公知之而回救，则荆州之袭未稳矣；魏得吴书而故令公知，使荆兵知之而欲归，则樊城之围自解矣。或同或异，俱极机谋之巧。
或谓关公之走麦城，与前之屯土山无异也。何以前不拒张辽之说，而后独拒诸葛瑾之言？曰：公固降汉不降曹者也，操非借汉之名以招之，终不能致之者也。公但知有汉，不知有曹；不知有曹，又何知有孙。然则其守麦城之心，犹然守土山之心耳。
刘封之不发救兵，孟达实教之。然则刘封之罪，其将视孟达而未减乎？曰：是不然。达故蜀之降将，刘璋可背，则关公何不可背？我无责焉耳。若刘封则汉中王之养子也，王与关公为一体，负关公则是负王。负关公犹可言也，负汉中王不可言也。此不得为刘封恕。】
却说糜芳闻荆州有失，正无计可施。忽报公安守将傅士仁至，芳忙接入城，问其事故。士仁曰：“吾非不忠。势危力困，不能支持，我今已降东吴。将军亦不如早降。”芳曰：“吾等受汉中王厚恩，安忍背之？”【毛夹批：此人尚有良心。】【渔眉批： 此人还有良心。】士仁曰：“关公去日，痛恨吾二人；倘一日得胜而回，必无轻恕。公细察之。”芳曰：“吾兄弟久事汉中王，岂可一朝相背？”【毛夹批：不忍背玄德，又不忍背糜竺。】【渔眉批： 不忍背玄德，又不忍背兄弟。】正犹豫间，忽报关公遣使至，接入厅上。使者曰：“关公军中缺粮，特来南郡、公安二处，取白米十万石，令二将军星夜解去军前交割。如迟立斩。”【毛夹批：分明是一道催批，催入东吴。】【渔眉批： 来了一道催牌，如何不去投降？】芳大惊，顾谓傅士仁曰：“今荆州已被东吴所取，此粮怎得过去？”士仁厉声曰：“不必多疑！”遂拔剑斩来使于堂上。【毛夹批：二人之罪，糜芳从末减。】芳惊曰：“公如何？”士仁曰：“关公此意，正要斩我二人。我等安可束手受死？公今不早降东吴，必被关公所杀。”正说间，忽报吕蒙引兵杀至城下。【毛夹批：又是一道摧批。】芳大惊，乃同傅士仁出城投降。【毛夹批：刘璋之妻弟费观，背姊夫而从玄德；玄德之妻弟糜芳，亦背姊夫而从东吴：两事相类。】【贽眉批： 糜芳突出不得已也，与傅士仁反主不同。】【渔眉批： 当日得之何难，今日失之何易，为之一叹。】【钟眉批：糜芳实出不得已，与傅士仁反主者不同。】蒙大喜，引见孙权。权重赏二人。安民已毕，大犒三军。【毛夹批：以上按下孙权一边，以下再叙曹操一边。】
时曹操在许都，【渔眉批： 以下再叙曹操。】正与众谋士议荆州之事，忽报东吴遣使奉书至。操召人，使者呈上书信。操拆视之，书中具言吴兵将袭荆州，求操夹攻云长。且嘱勿泄漏，使云长有备也。【毛夹批：书在袭荆州之前。此处照应前文。】操与众谋士商议，主簿董昭曰：“今樊城被困，引颈望救，不如令人将书射入樊城，以宽军心；且使关公知东吴将袭荆州。彼恐荆州有失，必速退兵，却令徐晃乘势掩杀，可获全功。”【毛夹批：东吴嘱魏勿泄，魏却欲泄之，以乱关公之心。各人使乖，各人为己，两样肚肠，一般权诈。】【贽眉批： 是，好。】【渔眉批： 东吴嘱魏勿泄，魏却欲泄之，以乱关公之心。各人使乖，各人为己。】【钟眉批：董公仁的是好计。】操从其谋，一面差人催徐晃急战；一面亲统大兵，径往洛阳之南阳陵坡驻扎，以救曹仁。【毛夹批：以上按下曹操，以下又叙徐晃。】
却说徐晃正坐帐中，忽报魏王使至。晃接入问之，使曰：“今魏王引兵，已过洛阳；令将军急战关公，以解樊城之困。”正说间，探马报说：“关平屯兵在偃城，廖化屯兵在四冢：前后一十二个寨栅，连络不绝。”晃即差副将徐商、吕建假着徐晃旗号，前赴偃城与关平交战。晃却自引精兵五百，循沔水去袭偃城之后。【毛夹批（渔眉批）：吕蒙袭荆州用假客船，徐晃袭偃城用假旗号。】
且说关平闻徐晃自引兵至，遂提本部兵迎敌。两阵对圆，关平出马，与徐商交锋，只三合，商大败而走；吕建出战，五六合亦败走。平乘胜追杀二十余里，忽报城中火起。平知中计，急勒兵回救偃城。正遇一彪军摆开，徐晃立马在门旗下，高叫曰：“关平贤侄，好不知死！汝荆州已被东吴夺了，犹然在此狂为！”【毛夹批：故意在军前说，将以乱众军之心。】【渔眉批： 故意说出，以乱众军之心。】平大怒，纵马轮刀，直取徐晃；不三四合，三军喊叫，偃城中火光大起。平不敢恋战，杀条大路，径奔四冢寨来。廖化接着。化曰：“人言荆州已被吕蒙袭了，军心惊慌，如之奈何？”【毛夹批：皆是魏军散布此言，却在廖化口中叙出。】【钟眉批：荆州既破，岂无走报军情者？】平曰：“此必讹言也。军士再言者斩之！”忽流星马到，报说：“正北第一屯被徐晃领兵攻打。”【毛夹批：此特假徐晃，非真徐晃也。】【渔眉批： 假徐晃出现。】平曰：“若第一屯有失，诸营岂得安宁？此间皆靠沔水，贼兵不敢到此。吾与汝同去救第一屯。”廖化唤部将分付曰：“汝等坚守营寨，如有贼到，即便举火。”部将曰：“四冢寨鹿角十重，虽飞鸟亦不能入，何虑贼兵。”【毛夹批：为后文做反衬。】于是关平、廖化尽起四冢寨精兵，奔至第一屯住扎。关平看见魏兵屯于浅山之上，【毛夹批（渔眉批）：诱敌之计。】谓廖化曰：“徐晃屯兵不得地利，今夜可引兵劫寨。”化曰：“将军可分兵一半前去，某当谨守本寨。”是夜关平引一枝兵，杀入魏寨，不见一人。平知是计，火速退时，左边徐商，右边吕建，两下夹攻。【毛夹批：但见二将，不见徐晃，徐晃此时已在四冢寨矣。】平大败回营，魏兵乘势追杀前来，四面围住。关平、廖化支持不住，弃了第一屯，径投四冢寨来。早望见寨中火起，急到寨前，只见皆是魏兵旗号。【毛夹批：夺偃城用实写，夺四冢用虚写。】关平等退兵，忙奔樊城大路而走。前面一军拦住，为首大将，乃是徐晃也。【毛夹批（渔眉批）：写得徐晃出没不测。】平、化二人奋力死战，夺路而走。回到大寨，来见关公曰：“今徐晃夺了偃城等处；又兼曹操自引大军，分三路来救樊城；多有人言荆州已被吕蒙袭了。”关公喝曰：“此敌人讹言，以乱我军心耳！东吴吕蒙病危，孺子陆逊代之，不足为虑！”【毛夹批（渔眉批）：方知陆逊用计之妙。】【钟眉批：云长不疑，真佛心也。】言未毕，忽报徐晃兵至。公令备马。平谏曰：“父体未痊，不可与敌。”公曰：“徐晃与吾有旧，深知其能；若彼不退，吾先斩之，以警魏将。”遂披挂提刀上马，奋然而出。【贽眉批： 佛。】魏军见之，无不惊惧。【毛夹批（渔眉批）：关公之威，虽死犹在，何况当日。】公勒马问曰：“徐公明安在？”魏营门旗开处，徐晃出马，欠身而言曰：“自别君侯，倏忽数载不见，不想君侯须发已苍白矣！忆昔壮年相从，多蒙教诲，感谢不忘。今君侯英风，震于华夏，使故人闻之，不胜叹羡。兹幸得一见，深慰渴怀。”【毛夹批：与曹操对韩遂语相似。】【贽眉批： 老面皮。】【渔眉批：无情之心去作有情之语。】【钟眉批：徐晃虽囗面皮，却亦好看。】公曰：“吾与公明交契深厚，非比他人；今何故数穷吾儿耶？”晃回顾众将，厉声大叫曰：“若取得云长首级者，重赏千金！”【毛夹批：忽然变脸，前恭后倨，又与曹操对韩遂大是不同。】【渔眉批： 忽然变脸。】公惊曰：“公明何出此言？”【贽眉批： 佛。】晃曰：“今日乃国家之事，某不敢以私废公。”【毛夹批：与关公在华容时，何啻天壤。】【渔眉批： 与华容道时何啻天壤！】言讫，挥大斧直取关公。【钟眉批：好个主将。】公大怒，亦挥刀迎之。战八十余合，公虽武艺绝伦，终是右臂少力。关平恐公有失，火急鸣金，公拨马回寨。忽闻四下里喊声大震。原来是樊城曹仁闻曹操救兵至，引军杀出城来。【毛夹批：不从曹仁一边叙来，却从关公一边写出，省笔。】与徐晃会合，两下夹攻，荆州兵大乱。关公上马，引众将急奔襄江上流头。背后魏兵追至。关公急渡过襄江，望襄阳而奔。忽流星马到，报说荆州已被吕蒙所夺，家眷被陷。【毛夹批（渔眉批）：此时方知荆州事。】关公大惊。不敢奔襄阳，提兵投公安来。探马又报，公安傅士仁已降东吴了。【毛夹批（渔眉批）：此时方知公安事。】关公大怒。忽催粮人到，报说公安傅士仁往南郡，杀了使命，招糜芳都降东吴去了。【毛夹批（渔眉批）：此时方知南郡事。】关公闻言，怒气冲塞，疮口迸裂，昏绝于地。【钟眉批：聚四虎与川中，而委公与操角，亦卧龙失算也。】众将救醒，公顾谓司马王甫曰：“悔不听足下之言，今日果有此事。”【毛夹批（渔眉批）：照应七十三回中语。】因问：“沿江上下，何不举火？”探马答曰：“吕蒙使水手尽穿白衣，扮作客商渡江，将精兵伏于（舟冓）（舟鹿）之中，先擒了守台士卒，因此不得举火。”公跌足叹曰：“吾中奸贼之谋矣！有何面目见兄长耶！”【毛夹批：公此时之志，已誓在必死。】【渔眉批： 公做一一身胜事，此时之志已在誓在必死。】管粮都督赵累曰：“今事急矣，可一面差人往成都求救，一面从旱路去取荆州。”关公依言，差马良、伊籍赍文三道，星夜赴成都求救；【毛夹批：恨请援之不早耳。】【渔眉批： 何不早请救？】一面引兵来取荆州，自领前队先行，留廖化、关平断后。【毛夹批：按下关公，再叙曹操。】
却说樊城围解，曹仁引众将来见曹操，【渔眉批： 再叙曹操。】泣拜请罪。操曰：“此乃天数，非汝等之罪也。”操重赏三军，亲至四冢寨周围阅视，顾谓众将曰：“荆州兵围堑鹿角数重，徐公明深入其中，竟获全功。孤用兵三十余年，未敢长驱径入敌围。公明真胆识兼优者也！”【毛夹批：玄德赞子龙，只是一身胆；今曹操赞徐晃，又添一个“识”字。】【渔眉批： 好高比，奸雄此时不得不赞。】众皆叹服。操班师还于摩陂驻扎。徐晃兵至，操亲出寨迎之，见晃军皆按队伍而行，并无差乱。操大喜曰：“徐将军真有周亚夫之风矣！”【毛夹批：直欲以摩陂当细柳。】【钟眉批：此是鼓舞将士。】遂封徐晃为平南将军，同夏侯尚守襄阳，以遏关公之师。操因荆州未定，【毛夹批：荆州已定而云未定者，以关公尚在故耳。】就屯兵于摩陂，以候消息。【毛夹批：按下曹操，再叙关公。】
却说关公在荆州路上，【渔眉批： 再叙关公。】进退无路，谓赵累曰：“目今前有吴兵，后有魏兵，吾在其中，救兵不至，如之奈何？”累曰：“昔吕蒙在陆口时，尝致书君侯，两家约好共诛操贼，【毛夹批：前文但叙陆逊致书，未叙吕蒙致书，此又补前文之所未及。】今却助操而袭我，是背盟也。君侯暂驻军于此，可差人遗书吕蒙责之，看彼如何对答。”关公从其言，遂修书遣使赴荆州来。
却说吕蒙在荆州，传下号令：凡荆州诸郡，有随关公出征将士之家，不许吴兵搅扰，按月给与粮米；有患病者，遣医治疗。将士之家，感其恩惠，安堵不动。【毛夹批（渔眉批）：不是吕蒙好处，正是吕蒙奸处。】【钟眉批：吕蒙借此要誉，却亦可囗。】忽报关公使至，吕蒙出郭迎接入城，以宾礼相待。【毛夹批：恶极。】使者呈书与蒙。蒙看毕，谓来使曰：“蒙昔日与关将军结好，乃一己之私见；今日之事，乃上命差遣，不得自主。烦使者回报将军，善言致意。”【毛夹批：关公单刀赴会全用硬，吕蒙此时全用软。】【渔眉批： 从书使上写出一段人情，甚有意致。】遂设宴款待，送归馆驿安歇。于是随征将士之家，皆来问信。有附家书者，有口传音信者，皆言家门无恙，衣食不缺。【毛夹批（渔眉批）：皆在吕蒙术（算）中。】【贽眉批（钟眉批）： 自然如此。】使者辞别吕蒙，蒙亲送出城。使者回见关公，具道吕蒙之语，并说：“荆州城中，君侯宝眷并诸将家属，俱各无恙，供给不缺。”公大怒曰：“此奸贼之计也！我生不能杀此贼，死必杀之，以雪吾恨！”【毛夹批（渔眉批）：为后文伏线。】【钟眉批：早知是计，不至今日。】喝退使者。使者出寨，众将皆来探问家中之事。使者具言各家安好，吕蒙极其恩恤，并将书信传送各将。各将欣喜，皆无战心。【毛夹批：俱在吕蒙术中。】关公率兵取荆州，军行之次，将士多有逃回荆州者。关公愈加恨怒，遂催军前进。忽然喊声大震，一彪军拦住，为首大将乃蒋钦也，【毛夹批：不从东吴叙来，却从关公一边撞见，省笔之法。】勒马挺槍，大叫曰：“云长何不早降！”关公骂曰：“吾乃汉将，岂降贼乎？”【钟眉批：失心囗囗。】拍马舞刀，直取蒋钦。不三合，钦败走。关公提刀追杀二十余里，喊声忽起，左边山谷中韩当领军冲出，右边山谷中周泰引军冲出，蒋钦回马复战，三路夹攻。关公急撒军回走。行无数里，只见南山冈上人烟聚集，一面白旗招飐，上写“荆州土人”四字。众人都叫：“本处人速速投降！”【毛夹批（渔眉批）：皆催散关公兵之计。】关公大怒，欲上冈杀之。山崦内又有两军撞出，左边丁奉，右边徐盛，并合蒋钦等三路军马，喊声震地，鼓角喧天，将关公困在核心。【毛夹批：东吴既袭荆州，可以已矣，又使众将来攻关公，其恶已甚。】【渔眉批： 东吴既袭荆州足矣，又使众将来攻关公，其恶已甚。】手下将士，渐渐消疏。比及杀到黄昏，关公遥望四山之上，皆是荆州士兵，呼兄唤弟，觅子寻爷，喊声不住。军心尽变，皆应声而去。【毛夹批：皆在吕蒙术中。】【贽眉批： 自然如此。】【钟眉批：势去人散，此时亦惨。】关公止喝不住，部从止有三百余人。【渔眉批： 读至此，令人落笔。】杀至三更，正东上喊声连天，乃是关平、廖化分两路兵，杀入重围，救出关公。关平告曰：“军心乱矣，必得城池暂屯，以待援兵。麦城虽小，足可屯扎。”关公从之，催促残军前至麦城。【毛夹批（渔眉批）：此时走麦城，与二十五回奔土山相似。】分兵紧守四门，聚将士商议。赵累曰：“此处相近上庸，现有刘封、孟达在彼把守，可速差人往求救兵。【毛夹批：成都之救远，上庸之救近，急则取其近者。】若得这枝军马接济，以待川兵大至，军心自安矣。”正议间，忽报吴兵已至，将城四面围定。公问曰：“谁敢突围而出，往上庸求救？”廖化曰：“某愿往。”【毛夹批：马良、伊藉之去也易，廖化之去也难，急则不避其难者。】关平曰：“我护送汝出重围。”关公即修书付廖化，藏于身畔。饱食上马，开门出城。正遇吴将丁奉截往。被关平奋力冲杀，奉败走。廖化乘势杀出重围，投上庸去了。【钟眉批：好个廖化！】关平入城，坚守不出。
且说刘封、孟达自取上庸，太守申耽率众归降，因此汉中王加刘封为副将军，与孟达同守上庸。【毛夹批：接叙七十二回中事。】当日探知关公兵败，二人正议间，忽报廖化至。封令请人问之。化曰：“关公兵败，见困于麦城，被围至急，蜀中援兵不能旦夕即至，特命某突围而出，来此求救。望二将军速起上庸之兵，以救此危。倘稍迟延，公必陷矣。”【毛夹批：太史慈求救于平原，是突如其来；廖化求救于上庸，是有因而至。一则言之慷慨，一则言之急切。】【渔眉批： 言之急切。】封曰：“将军且歇，容某计议。”【毛夹批：如此急事，有何计议，计议便不像了。】化乃至馆驿安歇，端候发兵。刘封谓孟达曰：“叔父被困，如之奈何？”达曰：“东吴兵精将勇。且荆州九郡，俱已属彼，止有麦城，乃弹丸之地。又闻曹操亲督大军四五十万，屯于摩陂：量我等山城之众，安能敌得两家之强兵？不可轻敌。”【毛夹批（渔眉批）：又是一个傅士仁。】封曰：“吾亦知之。奈关公是吾叔父，安忍坐视而不救乎？”【渔眉批： 刘封亦原有本心。】达笑曰：“将军以关公为叔，恐关公未必以将军为侄也。某闻汉中王初嗣将军之时，关公即不悦。【毛夹批：照应前文。】后汉中王登位之后，欲立后嗣，问于孔明，孔明曰：‘此家事也，问关、张可矣，’汉中王遂遣人至荆州问关公。关公以将军乃螟蛉之子，不可僭立，【毛夹批（渔眉批）：补前文之所未及。】劝汉中王远置将军于上庸山城之地，以杜后患。【毛夹批：此特孟达挑构之语。】此事人人知之，将军岂反不知耶？何今日犹沾沾以叔侄之义，而欲冒险轻动乎？”【毛夹批（渔眉批）：如此挑构阻挠，可恨可恶。】封曰：“君言虽是，但以何词却之？”达曰：“但言山城初附，民心未定，不敢造次兴兵，恐失所守。”封从其言。次日，请廖化至，言此山城初附之所，未能分兵相救。【毛夹批：又是一个糜芳。○玄德于孔融疏矣，于陶谦又疏矣，而能因太史慈之请而救孔融，又能因融之请而救陶谦，今刘封乃听孟达而拒廖化，安得为肖子乎？】【渔眉批： 又是一个糜芳。】化大惊，以头叩地曰：“若如此则关公休矣！”达曰：“我今即往，一杯之水，安能救一车薪之火乎？将军速回，静候蜀兵至可也。”化大恸告求，【毛夹批：直欲效包胥之哭。】【渔眉批： 效包胥之哭。】刘封、孟达皆拂袖而入。【毛夹批：刘封之杀兆于此。】廖化知事不谐，寻思须告汉中王求救，遂上马大骂出城，望成都而去。
却说关公在麦城，盼望上庸兵到，却不见动静。手下止有五六百人，多半带伤；城中无粮，甚是苦楚。忽报城下一人教休放箭，有话来见君侯。公令放入，问之，乃诸葛瑾也。礼毕，茶罢，瑾曰：“今奉吴侯命，特来劝谕将军。自古道：‘识时务者为俊杰。’今将军所统汉上九郡，皆已属他人类；止有孤城一区，内无粮草，外无救兵，危在旦夕。将军何不从瑾之言，归顺吴侯，复镇荆襄，可以保全家眷。幸君侯熟思之。”【毛夹批：张辽说关公，是说之以理；诸葛瑾说关公，但告之以势。公为理屈，不为势屈也。】【渔眉批： 张辽说关公以理，诸葛瑾告之以势，公岂惧势者哉！】关公正色而言曰：“吾乃解良一武夫，【毛夹批：汉文帝与南越王书曰：“朕高皇帝侧室之子也。”公开口一语，正与相类。】蒙吾主以手足相待，安肯背义投敌国乎？城若破，有死而已。玉可碎，而不可改其白，竹可焚，而不可毁其节；身虽殒，名可垂于竹帛也。【毛夹批：言贯金石。】汝勿多言，速请出城，吾欲与孙权决一死战！”【贽眉批：圣人。】【渔眉批：言词凛凛烈烈，千古如生。】【钟眉批：云长忠义，天地为昭，当日即神也，圣也，佛也，帝也，岂待今日哉！】瑾曰：“吴侯欲与君侯结秦晋之好，同力破曹，共扶汉室，别无他意。君侯何执迷如是？”【毛夹批（渔眉批）：又照应前文做媒之事。】言未毕，关平拔剑而前，欲斩诸葛瑾。【毛夹批：意气凛然，今之立于公侧，诚不愧矣。】公止之曰：“彼弟孔明在蜀佐汝伯父，今若杀彼，伤其兄弟之情也。”【毛夹批：自重其兄弟，以及人之兄弟；惟其能忠，所以能恕。】遂令左右逐出诸葛瑾。瑾满面羞惭，上马出城，回见吴侯曰：“关公心如铁石，不可说也。”孙权曰：“真忠臣也！似此如之奈何？”吕范曰：“某请卜其休咎。”【毛夹批：魏有管辂之卜，吴有吕范之卜；一则知定军于先时，一则占麦城于临事。】【渔眉批：魏有管格之卜，吴有吕范之卜，一定军于先时，一料擒于临事。】权即令卜之。范揲蓍成象，乃“地水师”卦，更有玄武临应，主敌人远奔。权问吕蒙曰：“卦主敌人远奔，卿以何策擒之？”蒙笑曰：“卦象正合某之机也。关公虽有冲天之翼，飞不出吾罗网矣！”正是：
龙游沟壑遭虾戏，凤入牢笼被鸟欺。
毕竟吕蒙之计若何，且看下文分解。
【李贽总评：傅士仁真反也，罪不容诛。若糜芳，迹虽与士仁同，其实情有可原。勿以形迹相同而遂一律罪之也。
刘封虽不出救，其罪正与糜芳同科，俱是情有可原者也。若傅士仁，孟达，则反国之贼也，罪不容诛矣。凡读史者，定须原情定罪，方不冤枉了人也。如何如何？
云长信义，不设机械，观其待徐公明可见也。到底是个君子，不比小人，外厚其貌而衷薄甚也。】
【钟敬伯总评： 云长信义性成，机械不生，故徐晃自诈而彼自诚也。其威镇华夏，忠贯古今，真圣而不可知之之谓神乎？】